Financieras y cajas en competencia por captar ahorros a plazo fijo

César Ventura Pizarro

En Arequipa y el país, diferentes entidades financieras entraron en una batalla comercial para captar los ahorros de los peruanos. Tal es que, en el mercado hay microfinancieras y cajas municipales que pagan alrededor de 9% de interés por ahorros en una cuenta a plazo fijo. Incluso hay cooperativas que llegan a pagar hasta 12%.

Por ejemplo, hace pocos días Caja Arequipa lanzó una campaña en la que ofrece 8.5% de intereses por depósitos a plazo fijo. A fines de julio este mismo producto pagaba 7.5%. Lo mismo ocurre con Caja Piura (8%) o Caja Cusco (8.6%) y también destacan las financieras Raíz (9%), Compartamos (8.25%), Los Andes (9.5%), entre otras.

Sin embargo, si uno consulta en la web de la Superintendencia de Banca, Seguro y AFP por estos productos, las tasas no son las que se muestran en la publicidad de las entidades, son mucho menores. No se asuste. Encuentro conversó con Teddy Espejo, coordinador de marketing de Caja Piura, quien explicó que estas valorizaciones especiales son por campaña, es decir, tienen una vigencia corta. Además, aseguró que los datos mostrados por la institución supervisora tienen un retraso de hasta dos meses.

¿Por qué ocurre esto?

Este incremento de las tasas de interés alcanza también a los bancos y otros productos como los créditos. Así como las entidades financieras pagan más por los ahorros, también están cobrando más por los créditos que otorgan.

Sucede que, por el aumento de la inflación en el país, el Banco Central de Reserva (BCRP) subió su tasa de interés de referencia de manera reiterada en los últimos meses. De 0.5% en agosto de 2021 pasó a 6.5% ahora. Esto con la finalidad de que, a través de réditos altos, se incentive el ahorro y desincentive el consumo que produce más inflación.

“Si el BCRP, que es la entidad con menos riesgo del país, paga una tasa de 6.5%, las cooperativas, financieras y bancos toman esa tasa como punto de partida para ofrecer depósitos”, explicó Patricio Lewis, profesor de finanzas de la Universidad Católica San Pablo.

¿Hasta cuándo?

En tanto la inflación se mantenga o continúe subiendo, el BCRP sostendrá su tasa de referencia o incluso la subirá, lo que provocaría que las entidades financieras paguen más por depósitos y cobren más por créditos. Si la inflación baja, sucedería todo lo contrario.

No obstante, Lewis comentó que las proyecciones del mismo BCRP apuntan a que la inflación se reduzca. “La gasolina en el mercado internacional, bajó, el trigo también”, recordó. Con ello, el ente regulador de la moneda peruana reduciría su tasa de interés, por tanto, las entidades financieras también harían lo mismo, así ya no pagarían tanto por los depósitos a plazo fijo.

Pese a ello, Teddy Espejo confirmó que en el caso de Caja Piura, la campaña del 8% tiene vigencia hasta el 31 de diciembre. Aunque hay incertidumbre por los próximos registros de inflación. Una situación distinta ocurre con Caja Cusco, donde se observó que la vigencia de su campaña es hasta el 31 de agosto. Algo similar sucede con Caja Arequipa, en cuyas piezas publicitarias se observa que la vigencia de su campaña es hasta el 31 de octubre.

Recomendación

Ante este escenario, Patricio Lewis recomendó que, dependiendo del riesgo que quiera asumir una persona puede optar por diferentes productos financieros para ahorrar y/o invertir. En el caso de perfiles cautelosos, los depósitos a plazo fijo son una opción; por el contrario, para perfiles más arriesgados, invertir en bolsa a largo plazo puede ser su alternativa. En cualquier caso, el especialista sugirió diversificar el dinero en más de un producto financiero.